ควอนท์ จ้าง เติบโต บน โต๊ะ เทรดดิ้ง ซื้อ ด้าน

ควอนท์จ้างเติบโตบนโต๊ะเทรดดิ้งซื้อด้าน ขนาดใหญ่ บริษัท บริหารสินทรัพย์ดั้งเดิมกำลังมองหาเพื่อจ้างผู้เชี่ยวชาญเชิงปริมาณที่จะแก้ไขปัญหาการวิเคราะห์ข้อมูลอย่างเข้มข้นของค่าใช้จ่ายในการซื้อขายและการสร้างแบบจำลองสถานที่อัลฟาตามรายงาน Tabb ของกลุ่ม บริษัท ในฐานะที่เป็นก้าวของการเปลี่ยนแปลงเร่งในการซื้อขายหุ้นบางส่วนของที่ใหญ่ที่สุดซื้อโต๊ะทำงานด้านการค้าจะกระตือรือร้นหาที่จะจ้างผู้เชี่ยวชาญด้านเชิงปริมาณเพื่อนำมาในระดับของความซับซ้อนด้านการขายไปยังกระบวนการซื้อขาย ตามที่กลุ่ม Tabb รายงานใหม่ของสหรัฐสถาบันผู้ถือหุ้นเทรดดิ้ง 2014: bellwethers ซื้อของด้านข้างได้รับการปล่อยตัวในวันนี้ความอยากอาหารสำหรับการว่าจ้าง Quants จะแตกต่างกันขึ้นอยู่กับขนาดของ บริษัท ที่ รายงานการวิจัย 33 หน้าอยู่บนพื้นฐานของการสัมภาษณ์กับหัว 108 บาทโต​​๊ะทำงานซื้อขายหลักทรัพย์ที่ผู้จัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมที่มีค่าคอมมิชชั่นรวมเกือบ $ 2500000000 ในปี 2013 นอกเหนือไปจาก 75 การสัมภาษณ์กับผู้ค้าหัวของสหรัฐกองทุนป้องกันความเสี่ยงดำเนินการเมื่อฤดูใบไม้ร่วง โดยจะระบุห้าแนวโน้มที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในหมู่ บริษัท ที่บ่งชี้ว่ามีการเป็นผู้นำในจำนวนของหัวข้อที่แตกต่างกันตั้งแต่การวิเคราะห์การย้ายที่อยู่นอกเหนือการวิเคราะห์ต้นทุนการทำธุรกรรมแบบเดิม (TCA) จะมีส่วนร่วมด้านการขายในการกำหนดเส้นทางตรรกะสำหรับ ATSs และรับรายเดือน ข้อมูลหรือสถิติสรุป แน่นอนเมื่อมันมาถึงจริงๆพยายามที่จะขุดลงไปในวิธีที่พวกเขาควรจะได้รับการตั้งเวลาและการกำหนดเส้นทางการสั่งซื้อของพวกเขาเหล่านั้นเป็น บริษัท ที่กำลังมองหาที่จะจ้าง Quants กล่าวว่าอดัม Sussman หุ้นส่วนผู้อำนวยการวิจัยที่ Tabb กลุ่ม หนึ่งกังวลระบุอุตสาหกรรมคือการขาดทักษะเชิงปริมาณในหมู่ บริษัท ส่วนใหญ่กล่าวว่ารายงานสังเกตว่าหนึ่งในห้าชื่อนี้เป็นจุดอ่อนที่สำคัญของร้านค้าการจัดการสินทรัพย์ ปัจจัยหนึ่งที่อาจจะมีผลประกอบการที่อยู่ในระดับต่ำในฝั่งซื้อโต๊ะทำงานการค้าซึ่งหมายความว่าพวกเขามี "ราคาสูงผู้ค้าที่มีประสบการณ์" และเทคโนโลยีและทักษะการสื่อสาร "ที่เห็นได้ชัดในสังคมที่กว้างขึ้น" ไม่ได้สะท้อนให้เห็นถึงขั้นตอนการทำงานของพวกเขาใน บริษัท ขนาดเล็กยังนำในการจ้างใหม่ที่มีทักษะเชิงปริมาณไม่จำเป็นต้องซื้อขายอย่างหมดจด แต่จากการรวมกันของการซื้อขายและการทำงานการลงทุน Sussman กล่าวว่า Quants อาจจะเป็นคนที่มีประสบการณ์ด้านการขายหรือผู้ที่มาจากภายนอกอุตสาหกรรมที่มีชุดทักษะเชิงปริมาณที่กว้างขึ้นเขากล่าวว่า โดยทั่วไปเป็น Tabb ได้เห็นในอดีตที่ผ่านมากล่าวว่า Sussman ส่วนที่เหลือของอุตสาหกรรมที่จะเดินตามรอยเท้าของ บริษัท เหล่านั้นถ้าพวกเขาลมขึ้นประสบความสำเร็จในการลดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมหรือการปรับปรุงประสิทธิภาพ สอดคล้องกับความจำเป็นในการ Quants ที่ด้าน-ซื้อความคิดริเริ่มการค้าชั้นนำที่มีข้อมูลทั้งหมดที่เกี่ยวกับ ในความเป็นจริงร้อยละ 32 ของผู้ตอบแบบสอบถามอ้างถึงข้อมูลที่เป็นความคิดริเริ่มของพวกเขาบน ส่วนใหญ่เหล่านี้เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม (TCA) และจะเชื่อมโยงกับโครงการสำหรับแผนกการซื้อขาย โครงการอื่น ๆ รวมถึงข้อมูลภายในการวิเคราะห์สถานที่ TCA เวลาจริงและฟีดข้อมูลใหม่ อย่างไรก็ตามการวิเคราะห์ที่มีการย้ายที่อยู่นอกเหนือวิธีการมาตรฐานของการประชุม TCA ขาดแคลนการดำเนินงานและการเลื่อนหลุด VWAP กล่าวรายงาน บางส่วนของสถ​​าบันการศึกษาที่ใหญ่ที่สุดกำลังทำอัลฟาโปรไฟล์ของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ แต่มันต้องใช้งบประมาณขนาดใหญ่ที่จะได้รับมันกระทำสังเกต Sussman คุณสามารถทำมากกับการสร้างกับดักหนูที่ดีขึ้นโดยการพูดคุยกับผู้บริหารผลงานของ เขาพูดว่า. บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดมีการใช้จ่ายเวลาและความพยายามในแง่ของการจับข้อมูลทั้งหมดนี้และปล่อยให้มันผลักดันการตัดสินใจที่ดีขึ้นเขากล่าวว่า ในขณะนี้จะไม่ถือว่าเป็นข้อมูลขนาดใหญ่เกี่ยวกับการจับจุดข้อมูลมากขึ้นในกระบวนการซื้อขายและนั่นรวมถึงข้อมูลที่ได้จากขั้นตอนการลงทุนเมื่อเทียบกับเพียงมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลการดำเนินการหรือคำสั่งข้อมูลเส้นทาง มองที่ว่าทำไมการตัดสินใจซื้อหรือขายได้ทำและวิธีการที่ได้รับการแปลเป็​​นคำสั่งบนโต๊ะที่เกี่ยวข้อง Sussman แม้จะอยู่ใน บริษัท ที่ไม่ได้มีงบประมาณเดียวกันผู้ค้าหัวสามารถที่จะเกิดขึ้นกับกลยุทธ์ที่ส่งเสริมให้เกิดผลงานของผู้บริหารที่จะให้แล้วขับรถกระบวนการกลยุทธ์การซื้อขายที่เขากล่าวว่า คุ้มค่ามากขึ้นในกระบวนการภายใน ที่น่าสนใจเข้าร่วมการอุตสาหกรรมบอกว่า บริษัท ที่พวกเขาพบค่ามากขึ้นคือการที่จะได้รับจากการมุ่งเน้นไปที่ภายใน "การปรับปรุงเพื่อการค้า. บริษัท เหล่านี้มีการวัดประสิทธิภาพการทำงานภายนอก (เช่นขั้นตอนวิธีการโบรกเกอร์และสถานที่รวมทั้งต้นไม้ตัดสินใจตารางเส้นทาง ATS) และพบว่ามันจะนำไปสู่​​ชายขอบ . ความแตกต่างของพวกเขาพบว่ามีอยู่ไกลมากขึ้นที่จะได้รับจากการมุ่งเน้นไปที่ข้อบกพร่องภายในในกระบวนการของตัวเอง - เช่นโปรไฟล์อัลฟา, ปริมาณอัลฟาเพิ่มหรือลบออกจากโต๊ะทำงานของการซื้อขายที่เน่าเฟะค่าใช้จ่ายในการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพขั้นตอนการทำงานและเพิ่มประสิทธิภาพการประมวลผลหลังการซื้อขาย . ถ้า บริษัท ด้านการซื้อไม่สามารถที่จะจ้าง quant ที่พวกเขากำลังทำงานกับรุ่นต่อไปเครื่องมือ TCA ซึ่งสามารถดึงข้อมูลโบรกเกอร์ที่ให้บริการและจำนวนเงินที่ จำกัด ของข้อมูลภายใน. สถาบันสื่อที่พวกเขาจะทำงานร่วมกับผู้ให้บริการเช่น Markit, Portware และเลวินสัน SJ กล่าวถึงบ่อยที่สุด กําไรอัตโนมัติเส้นทาง ซื้อด้านผู้จัดการสินทรัพย์อย่างต่อเนื่องโดยอัตโนมัติชิ้นส่วนของการไหลของการสั่งซื้อของพวกเขาตามรายงาน เมื่อปีที่แล้วเพิ่มขึ้นร้อยละห้าของการจัดสรรไปเพื่อการไหลไปทางด้านอิเล็กทรอนิกส์ที่มี DMA, algos และเครือข่ายข้ามขโมยปริมาณการขายจากผู้ค้าและโต๊ะทำงานโปรแกรมแนวโน้มที่ Tabb คาดว่าจะดำเนินการต่อไปในปี 2015 มียอดขายโต๊ะทำงานร้อยละ 41 ของ เพื่อจัดสรรไหลขณะ DMA และขั้นตอนวิธีการได้ร้อยละ 43 และเครือข่ายข้ามโต๊ะทำงานและโปรแกรมการซื้อขายแต่ละคนก็มีประมาณร้อยละ 9 แต่เป็น บริษัท พยายามที่จะทำงานโดยอัตโนมัติชิ้นส่วนของการไหลของการสั่งซื้อของพวกเขาพวกเขาบอก Tabb ที่ซ้อนทับเชิงปริมาณเป็นสำคัญ Sussman ชี้ให้เห็นตามข่าว บริษัท ปัญหานี้ขึ้นมาซ้ำแล้วซ้ำเล่าในรูปแบบที่แตกต่างจากผลงานการสร้างแบบจำลองการจัดการอัลฟาไปยังสถานที่และการเพิ่มประสิทธิภาพการวิเคราะห์เส้นทางภายในกล่าว Sussman ดังนั้นแม้โต๊ะทำงานไม่ได้วางแผนที่จะลดปริมาณการขายการค้าของพวกเขาในอนาคตซึ่งเป็นกรณีที่ไม่สำหรับการซื้อขายโปรแกรม บัญชีที่สำคัญเห็นไอเสียไหลของพวกเขาจะไปที่โต๊ะนี้ซึ่งอาจนำไปสู่​​พวกเขาที่จะแสวงหาการมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยเพียงแค่เส้นทางท่อนายหน้าสัมผัสไม่มีนักวิเคราะห์ Tabb เขียน แม้จะมีด้าน-ซื้อย้ายได้โดยอัตโนมัติเพื่อการไหลเวียนของพวกเขาเพิ่มขึ้น Tabb ได้ยินเรื่องไร้สาระและความมุ่งมั่นที่จะบล็อกการซื้อขายมากขึ้น Sussman กล่าวว่า มันเกือบจะเป็นถ้าตลาดได้กลายเป็นที่แยกส่วนและสภาพแวดล้อมในปริมาณที่ต่ำนี้ยากที่จะจัดการด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์ที่อาจจะคล้อยกลับไปที่วิธีการแบบดั้งเดิมมากขึ้นจะได้เปรียบมากขึ้นในขณะนี้ Sussman กล่าวว่า ในขณะที่การซื้อขายบล็อกหยิบขึ้นร้อยละหนึ่งพ่อค้าหัวมีความสนใจในตัวชี้วัดการดำเนินการที่น่าสนใจ (IOIs) ไม่มากที่จะคลิกเพื่อการค้า แต่เพื่อเรียกโบรกเกอร์ของพวกเขาที่จะได้รับราคาที่ดีขึ้นหรือหาถ้ามีขนาดมากขึ้นในการค้า . รวม OMS / EMS ยังคงอยู่บนแตะ แนวโน้มชั้นนำอื่น ๆ โดยอ้างว่า บริษัท Bellwether รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยีที่มุ่งไปที่การซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพเช่นระบบการจัดการการสั่งซื้อ (OMS) รวมการทำงานระดับสินทรัพย์หลากหลายและรถยนต์เส้นทางการไหลของการสั่งซื้อ ท่ามกลางผู้เข้าร่วมในปีนี้ Tabb พบว่าจำนวนหนึ่งโครงการเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องที่เกี่ยวข้องกับระบบการจัดการสั่งซื้อ (OMSs) กับสิบ บริษัท ที่กล่าวถึงพวกเขาถูกอัพเกรดให้บริการ OMS ที่มีอยู่หรือเปลี่ยนไปใช้ OMS ใหม่ จำนวนของ บริษัท ที่มีส่วนร่วมในการรวม OMSs หลายของพวกเขาในนิวยอร์ก, ลอนดอนและเมืองอื่น ๆ เช่นเดียวกับทั่วทั้งตราสารทุนและตราสารหนี้ที่จะได้รับฟังก์ชั่นการซื้อขายสินทรัพย์หลากหลาย จากมุมมองของเทคโนโลยีที่ บริษัท เหล่านี้เป็นตัวบ่งชี้ที่ชั้นนำของส่วนที่เหลือของอุตสาหกรรมจะเป็น Sussman กล่าวว่า ตั้งแต่ OMSs มีแนวโน้มที่จะเหนียวประมาณแปดหรือเก้าปีที่ผ่านมามันใช้เวลานานสำหรับพวกเขาจะถูกแทนที่ดังนั้นแนวโน้มนี้อาจส่งผลกระทบเพียง 8 ถึง 10 เปอร์เซ็นต์ของ บริษัท ด้านการซื้อในแต่ละปี แต่คาดว่า Sussman แนวโน้มการควบรวมกิจการที่จะกลายเป็นที่แพร่หลายมากขึ้นในช่วงห้าปีถัดไป ความคิดริเริ่มเทคโนโลยีอื่น ๆ เป็นเรื่องที่จะมองไปที่ความสัมพันธ์กับโบรกเกอร์และสิ่งที่พวกเขาจะจ่ายเงินให้พวกเขาและต่อเนื่องเพื่อหาเหตุผลเข้าข้างตนเองนั้นหรือเปลี่ยนแปลงกระบวนการที่จะบูรณาการที่ดีกว่าผลงานของผู้จัดการและผู้ประกอบการค้า Sussman กล่าวว่า จุดเหล่านี้ถูกกล่าวถึงในอดีตที่ผ่านมากล่าวว่า Sussman แต่ Tabb มีความรู้สึกที่ชัดเจนพวกเขาจะยังคงอยู่ ไอวี่เป็นบรรณาธิการที่มีขนาดใหญ่เพื่อความก้าวหน้าของการค้าและการ Wall Street และเทคโนโลยี ไอวี่เป็นผู้รับผิดชอบสำหรับการเขียนบทความสารคดีในเชิงลึกบล็อกทุกวันและบทความข่าวให้ความสำคัญกับการซื้อขายอัตโนมัติในตลาดทุน ในฐานะที่เป็นผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมไอวี่ได้รายงานเมื่อวันที่มากมาย View Full ชีวภาพ