กลยุทธ์การซื้อขาย บนพื้นฐานของ ความผันผวน

การใช้ความผันผวนทางสถิติและโดยนัยในการซื้อขาย การกำหนดความผันผวน ระยะ & ldquo; ผันผวน & rdquo; ถูกนำมาใช้ในบริบทที่หลากหลายจากตลาดการเงินและเคมีเพื่อการเมือง ผู้ค้าส่วนใหญ่ในตลาดการเงินผันผวนเข้าใจว่าหมายถึงการวัดขนาดของการเคลื่อนไหวของราคาหรือ whipsaws ขึ้นอยู่กับมุมมองของคน ความหมายของพจนานุกรมระเหยตามที่ใช้กับตลาดการเงินเป็น & ldquo; พุ่งไปอย่างรวดเร็วมีความผันผวน & hellip; & rdquo; 1 หรือ & ldquo; พุ่งไปอย่างรวดเร็วและมีความผันผวนมาก & rdquo. 2 มักจะเข้าใจผิดคือการอ้างอิงเหล่านี้ความผันผวนและการกระทำราคาไม่ใช่ทิศทาง ที่จะบอกว่าตลาดมีการแสดงและ ldquo; ความผันผวนเพิ่มขึ้น & rdquo; ไม่ได้ที่จะบอกว่ามันคือการทำให้ความคืบหน้าใด ๆ ทิศทาง แต่เพียงว่าราคามีการแสดงหลากหลายมากขึ้นหรือการกระจาย ความสับสนในประเด็นนี้มากประกอบกับมีการกล่าวถึงความผันผวนของดัชนี VIX เช่น ซึ่งได้มาจากตัวเลือกตลาด เพิ่มขึ้น VIX มักจะเป็นสินค้าที่มีความกังวลในช่วงการเคลื่อนไหวของราคาหยาบคายที่ทำให้ผู้ค้าตัวเลือกเต็มใจที่จะจ่ายสำหรับการป้องกันความเสี่ยง (ไดรฟ์และคนอื่น ๆ ที่อาจจะไม่เป็นอย่างอื่นการค้าตัวเลือกที่จะแสวงหาการป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว); ด้วยเหตุนี้ความสัมพันธ์ของดัชนีความผันผวนที่เพิ่มขึ้นกับการเคลื่อนไหวของราคาที่ลดลง แต่ความผันผวนของตัวเองไม่ได้งบทิศทาง ความผันผวนของวัด การวิเคราะห์กระดาษแนวคิดนี้กล่าวถึงสองวิธีร่วมกันเพื่อวัดความผันผวนสำหรับสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง วิธีการหนึ่งที่ใช้การเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ในขณะที่คนอื่น ๆ มาเป็นค่าความผันผวนของพรีเมี่ยมจากตัวเลือกสินทรัพย์ ความผันผวนทางสถิติ ความผันผวนทางสถิติเป็นตัวชี้วัดความผันผวนใด ๆ ที่ได้มาจากราคาและการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์ของตัวเอง TradeStation วัสดุสองตัวชี้วัดประเภทนี้ ของทั้งสองตัวแสดง (สูตร)​​ กับความสนใจของเราคือความผันผวน Std Dev นี้จะใช้ในการเปลี่ยนแปลงราคาปิดมากกว่าจำนวนของบาร์จะได้รับรูปที่ผันผวนโดยเฉพาะหนึ่งส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานประจำปีแสดงเป็นร้อยละของราคา วิธีการนี​​้เป็นที่ต้องการที่นี่ด้วยเหตุผลหลายประการ ประการแรกมันจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงสุทธิราคาปิดราคาและสภาพแวดล้อมอื่น ๆ จากบาร์ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองแบบดั้งเดิมแนวโน้มและการค้าต่อไปในตำแหน่งที่ตัวชี้วัดและสัญญาณจะขึ้นอยู่กับราคาปิด นั่นคือมุมมองที่เรามีการนำสำหรับการสนทนานี้ ประการที่สองการแสดงออกของความผันผวนนี้สามารถใช้ในการเปรียบเทียบสินทรัพย์เพราะมันจะขึ้นอยู่กับการกระจายตัวของราคาปิดและจะแสดงเป็นร้อยละของราคา ตัวบ่งชี้อื่น ๆ (สูตร)​​ ความผันผวน ใช้ช่วงบาร์และเพื่อให้ผลตอบแทนค่าแสดงในแง่เดียวกับสินทรัพย์ดังกล่าวว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีราคาสูงเกือบตลอดเวลาจะมีมูลค่าสูงกว่าสินทรัพย์ที่ราคาต่ำ ประการที่สามการบ่งชี้ความผันผวน Std Dev มีความสอดคล้องกับการแสดงออกของความผันผวนที่ใช้ในการเลือกตลาด ความผันผวนโดยนัย การปรากฎตัวของตลาดตัวเลือกและวิศวกรรมการเงินจะได้พรั่งพรูออกมาจ่ายตะปูที่แตกต่างกันอย่างสมบูรณ์ในความผันผวน เนื่องจากค่าตัวเลือกส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความผันผวนของสินทรัพย์ผู้ค้าตัวเลือกโดยปริยายตัดสินที่ความผันผวนในการประเมินตัวเลือกพรีเมี่ยม โดยเฉพาะอย่างยิ่งและที่สำคัญพวกเขาแสดงความคาดหวังของพวกเขาในอนาคตระเหยของสินทรัพย์ หลังจากที่ทุกตำแหน่งของพวกเขาและพรีเมี่ยมที่พวกเขาจ่ายหรือรับจะจ่ายออกถ้าแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ที่คาดว่าการเคลื่อนไหวของราคา โปรแกรมประยุกต์หนึ่งของรูปแบบการกำหนดตัวเลือกคือการเล่นปาหี่ปัจจัยการผลิตและแก้สำหรับองค์ประกอบความผันผวนของพรีเมี่ยมที่ & ldquo; ผันผวนนี้จะเป็นหนึ่งที่จะถูกระบุโดยนัยตลาดของตัวเอง นั่นคือคนเดียวที่ต้องถามคำถามและ lsquo; ผันผวนสิ่งที่ฉันจะต้องเสียบเข้ากับ [กำหนดราคาตัวเลือก] รูปแบบที่จะมาถึงราคาปัจจุบันของตัวเลือก? คำตอบที่เรียกว่าความผันผวนโดยนัย & rdquo. 3 หมายเหตุ: ความผันผวนทางสถิติโดยมาตรการใด ๆ มักจะเรียกว่าเป็นค่า Volatility McMillan และอื่น ๆ ใช้ศัพท์นี้ แต่วัดจากความผันผวนที่สร้างขึ้นใหม่จากตลาดราคาสินทรัพย์ข้อมูลทางประวัติศาสตร์หรือราคาใด ๆ ที่เป็นตัวเลือกโดยความหมายทางประวัติศาสตร์ ดังนั้นในบทความนี้เราจะใช้จำแนกประเภททางสถิติและโดยนัยและค่านิยมของชุดข้อมูลที่อาจจะเป็นปัจจุบันหรือในอดีต ผู้ค้าตัวเลือกเปรียบเทียบทั้งสองมาตรการของความผันผวนในการค้นหาโอกาสตัวเลือกซื้อขาย afforded โดยตัวเลือกที่ดูเหมือน mispriced mispricing ดังกล่าวอาจให้พวกเขาในการปรับเปลี่ยนตำแหน่งตัวเลือกทิศทางที่จะใช้ประโยชน์ mispricing ดังกล่าวหรืออาจก่อให้เกิดตัวเลือกตำแหน่งที่ตลาดกลางที่ออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์เพียงผู้เดียวในการรับรู้เช่น mispricing ความท้าทายการดำเนินการที่นี่ไม่ได้ในการประเมินวิธีการของตัวเลือกการซื้อขายโดยใช้สถิติและการเปรียบเทียบความผันผวนโดยนัย แต่เราตรวจสอบความเป็นไปได้ของการใช้การเปรียบเทียบเหล่านี้ไปยังโปรไฟล์แนวโน้มหรือลักษณะที่ไม่ได้รับความนิยมของสินทรัพย์ มันอยู่ในดีเอ็นเอของตลาดตัวเลือกที่จะเป็นกลไกในการค้นพบความผันผวนของราคา ว่าข้อมูลนี้อาจจะนำมาใช้ในการซื้อขายสินทรัพย์? การเข้าถึงข้อมูลและแผนภูมิความผันผวน รูปที่ 1 เป็นกราฟรายวันของแอปเปิ้ลที่มีสองตัวชี้วัด Impl Volty - ทั้งหมด opts และความผันผวน Std Dev ตัวชี้วัดทั้งสองนี้จัดทำโดย TradeStation