ตัวเลือก กลยุทธ์ การซื้อขายใน ตลาดหมี

ตัวเลือกกลยุทธ์การซื้อขายในตลาดหมี เมื่อการลงทุนในตลาดหุ้นและหุ้นที่ซื้อขายในพวกเขาอยู่ในโหมดหยาบคายทั้งสองตัวเลือกการโทรและตัวเลือกใส่พร้อมที่จะลงทุน การรักษานี้ในมุมมองและการลงทุนในตลาดหุ้นจะเป็นในขั้นตอนหมีนักลงทุนจะสามารถใช้ประโยชน์จากตัวเลือกที่ใส่ในกลยุทธ์การแพร่กระจายใส่หยาบคายหรือตัวเลือกการโทรในการโทรหยาบคายกลยุทธ์การแพร่กระจาย ตัวเลือกในการวางกลยุทธ์หยาบคาย: เมื่อนักลงทุนซื้อตัวเลือกใส่เขาจะมีความยาวและคาดว่าตลาดจะลดลง; ใส่ตำแหน่งนี้เป็นตำแหน่งที่หยาบคายและจะเพิ่มมูลค่าหากตลาดจะลดลง ดังนั้นนักลงทุนที่มีมุมมองที่หยาบคายของตลาดที่จะซื้อตัวเลือกใส่ของสินทรัพย์ภายใต้เลือก โดยการซื้อตัวเลือกใส่นักลงทุนจะมีสิทธิที่จะเลือกได้ว่าจะขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาการใช้สิทธิ ในตลาดที่ลดลงทางเลือกนี้เป็นที่นิยมที่จะถูกบังคับให้ซื้อพื้นฐานในราคาที่สูง มีศักยภาพในการขายทำกำไรของนักลงทุนเป็นจริงไม่ จำกัด ; ในขณะที่ตกอยู่ในที่สูงกว่าราคาของหุ้นอ้างอิงที่สูงขึ้นจะเป็นผลกำไร นักลงทุนสูญเสียศักยภาพจะถูก จำกัด หากราคาพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นแทนที่จะลดลงในขณะที่นักลงทุนอาจจะคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่าเขาจะปล่อยให้ตัวเลือกใส่หมดอายุไร้ค่า; และการสูญเสียของเขาจะเป็นพรีเมี่ยมที่เขาได้จ่ายเงินก่อนหน้านี้ที่จะซื้อตัวเลือกใส่ นักลงทุนจุดคุ้มทุนจะเป็นราคาการใช้สิทธิหักพรีเมี่ยม ดังนั้นเพื่อให้มีกำไรราคาตลาดของหลักทรัพย์อ้างอิงจะต้องต่ำกว่าราคาการใช้สิทธิ; เนื่องจากนักลงทุนมีการจ่ายเงินพรีเมี่ยมนอกจากนี้เขายังจะต้องกู้เงินจำนวนนี้พรีเมี่ยมที่เขาจะได้จ่ายเงิน การเพิ่มขึ้นของความผันผวนของราคาของสินทรัพย์ที่จะเพิ่มมูลค่าของตัวเลือกใส่และเพิ่มผลตอบแทน ขณะที่การเพิ่มขึ้นของความผันผวนจะทำให้มันมีแนวโน้มว่าราคาของหุ้นอ้างอิงจะย้ายลง เรียกตัวเลือกในกลยุทธ์ที่หยาบคาย: อีกตัวเลือกหนึ่งสำหรับนักลงทุนที่มีมุมมองในแง่ร้ายของตลาดที่จะไปสั้น ๆ เกี่ยวกับตัวเลือกโทรด้วยความตั้งใจที่จะซื้อมันกลับมาในอนาคต โดยการขายตัวเลือกโทรเขาจะมีตำแหน่ง Short สุทธิที่จะต้องซื้อคืนก่อ​​นวันหมดอายุและยกเลิกการออกจากตำแหน่งของเขา ในการดำเนินการนี​​้นักลงทุนจะต้องเขียนตัวเลือกโทร ถ้าราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงตกผู้ถือโทรยาวจะช่วยให้ตัวเลือกออกของเงินของพวกเขาหมดอายุไร้ค่า; ขณะที่พวกเขาสามารถซื้อสินทรัพย์พื้นฐานโดยตรงจากตลาดในราคาที่ต่ำกว่าตลาด นักลงทุนที่มีศักยภาพกำไรจะถูก จำกัด เช่นกำไรสูงสุดจะถูก จำกัด ให้พรีเมี่ยมที่ได้รับก่อนหน้านี้สำหรับการเขียนตัวเลือกการโทร นี่คือการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจะไม่ จำกัด ที่เป็นผู้ถือตำแหน่งโทรสั้นมีภาระผูกพันที่จะขายถ้าออกกำลังกาย; เขาจะได้สัมผัสอาจจะสูญเสียขนาดใหญ่ถ้าราคาของหุ้นอ้างอิงที่จะลุกขึ้นต่อสู้ตำแหน่งของเขา นักลงทุนจะคุ้มทุนเมื่อราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงราคาใช้สิทธิเท่ากับบวกพรีเมี่ยม ในราคาที่ตลาดสูงกว่าราคาการใช้สิทธิรวมทั้งพรีเมี่ยมที่นักลงทุนจะได้รับการสูญเสียเงิน การเพิ่มขึ้นของความผันผวนจะเพิ่มมูลค่าของการโทรและทำให้ลดผลตอบแทนให้กับนักลงทุน เมื่อนักเขียนตัวเลือกที่มีการซื้อคืนตัวเลือกในการที่จะยกเลิกการออกจากตำแหน่งของเขาเขาจะถูกบังคับให้จ่ายราคาที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของตัวเลือกการโทร ตัวเลือกในการวางกลยุทธ์หยาบคาย: แพร่กระจายใส่แนวตั้งคือการซื้อและการขายพร้อมกันในตัวเลือกที่ใส่เหมือนกัน แต่ในราคาที่แตกต่างกันการออกกำลังกาย การแพร่กระจายที่จะซื้อใส่จะเป็นที่จะซื้อใส่กับราคาการใช้สิทธิสูงขึ้นและเขียนตัวเลือกใส่ที่มีราคาใช้สิทธิต่ำกว่า นักลงทุนจะจ่ายค่าเบี้ยประกันภัยรับสุทธิที่จะสร้างตำแหน่งนี้ ที่จะขายการแพร่กระจายใส่จะเป็นตรงข้าม; ที่นักลงทุนซื้อตัวเลือกใส่กับราคาใช้สิทธิลดลงและเขียนเป็นตัวเลือกที่ใส่กับราคาการใช้สิทธิสูงขึ้นในขณะที่ได้รับพรีเมี่ยมสุทธิสำหรับตำแหน่ง ที่จะนำมาใส่หมีแพร่กระจายนักลงทุนที่จะซื้อในราคาที่สูงขึ้นตีใส่และขายในราคาที่ต่ำกว่าการนัดหยุดงานใส่ นี้จะเป็นจริงสำหรับทั้งสองตัวเลือกที่ใส่และตัวเลือกการเรียกร้องให้ตั้งค่าการแพร่กระจายหมี นักลงทุนที่มีแนวโน้มตลาดหยาบคายจะซื้อหมีใส่แพร่กระจายซึ่งจะช่วยให้เขามีส่วนร่วมในการที่จะ จำกัด ขอบเขตในตลาดหมีในขณะที่ในเวลาเดียวกันการ จำกัด ความเสี่ยงของเขา ศักยภาพกำไรของนักลงทุนที่มี จำกัด ; เมื่อราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงตกลงไปหรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิต่ำกว่าทั้งสองตัวเลือกที่จะใส่ในวันที่เงินและนักลงทุนจะตระหนักถึงผลกำไรสูงสุดเมื่อเขากู้คืนเบี้ยประกันภัยรับสุทธิที่จ่ายสำหรับตัวเลือก นักลงทุนสูญเสียศักยภาพจะ จำกัด ในฐานะนักลงทุนมีตำแหน่งชดเชยในราคาที่แตกต่างกันการออกกำลังกาย ถ้าราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงจะมีความเสี่ยงมากกว่าการล่มสลายแล้วจะเป็นตัวเลือกออกของเงินและหมดอายุไร้ค่า เนื่องจากนักลงทุนมีการจ่ายเงินเบี้ยประกันสุทธิ นักลงทุนจะคุ้มทุนเมื่อราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงเท่ากับราคาการใช้สิทธิสูงน้อยพรีเมี่ยมสุทธิ เมื่อราคาในตลาดต่ำกว่าจุดนี้ผลกำไรของนักลงทุน สำหรับกลยุทธ์ที่จะทำกำไรราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงจะต้องตกอยู่ เพื่อแสดงให้เห็นข้างต้นช่วยให้คิดว่าราคาเงินสดของหุ้นอ้างอิงคือ & # x20B9; 100.00; และนักลงทุนซื้อตัวเลือกใส่พฤศจิกายนในราคาที่นัดหยุดงานของ & # x20B9; 110.00 พรีเมี่ยมของ & # x20B9; 15.00; และพร้อมขายเป็นตัวเลือกที่ใส่ด้วยราคาที่ตี & # x20B9 นั้น 90.00 พรีเมี่ยมของ & # x20B9; 5.00 อยู่ในตำแหน่งที่หยาบคายนี้จะนำมาใส่เป็นเวลานานในราคาที่สูงขึ้นตีใส่ออกไปข้างนอกกับของพรีเมี่ยมบาง ตำแหน่งนี้มีศักยภาพกำไรมหาศาลใน downside นักลงทุนอาจกู้คืนส่วนหนึ่งของพรีเมี่ยมที่จ่ายโดยการเขียนเป็นตัวเลือกที่ตีราคาต่ำใส่ ซึ่งจะส่งผลในตำแหน่งที่หยาบคายอย่างอ่อนโยนกับความเสี่ยงที่ จำกัด และ จำกัด รายละเอียดกำไร ในขณะที่ลดค่าใช้จ่ายของการใช้ตำแหน่งที่หยาบคายนักลงทุนได้ต่อยอดยังกำไรที่อาจเกิดขึ้น กำไรสูงสุด, การสูญเสียสูงสุดและจุดคุ้มทุนของการแพร่กระจายนี้จะเป็นดังต่อไปนี้: ราคา Strike = กำไรสูงสุดของตัวเลือกที่ใส่สูง - ราคาที่ตีใส่ตัวเลือกที่ลดลง - พรีเมี่ยมสุทธิ = & # x20B9; 110.00 - & # x20B9; 90.00 - & # x20B9 10 = & # x20B9; 10.00 ขาดทุนสูงสุด = พรีเมี่ยมสุทธิ = & # x20B9; 15.00 - & # x20B9; 5.00 = & # x20B9; 10.00 จุดคุ้มทุน = ราคาตีตัวเลือกใส่ที่สูงขึ้น - พรีเมี่ยมสุทธิ = & # x20B9; 110.00 - & # x20B9; 10.00 = & # x20B9; 100.00 เรียกตัวเลือกในกลยุทธ์ที่หยาบคาย: โทรแพร่กระจายในแนวตั้งจะเป็นซื้อพร้อมกันและการขายของตัวเลือกการโทรที่เหมือนกัน แต่มีราคาที่แตกต่างกันการออกกำลังกาย ที่จะซื้อการแพร่กระจายโทรจะซื้อของ Call ที่มีราคาใช้สิทธิต่ำกว่าและพร้อมเขียนโทรที่มีราคาการใช้สิทธิสูงกว่า นักลงทุนจะจ่ายเบี้ยประกันสุทธิสำหรับตำแหน่งนี้ ที่จะขายการแพร่กระจายโทรจะเป็นตรงข้าม; ที่นักลงทุนจะซื้อโทรที่มีราคาการใช้สิทธิสูงขึ้นและพร้อมกันเขียนโทรที่มีราคาใช้สิทธิต่ำกว่า นักลงทุนจะได้รับเบี้ยประกันภัยรับสุทธิในกรณีนี้ ที่จะนำโทรหมีแพร่กระจายนักลงทุนจะขายตีที่ต่ำกว่าการโทรและซื้อในราคาที่สูงขึ้นโทรนัดหยุดงาน นักลงทุนที่มีแนวโน้มตลาดหยาบคายจะขายการแพร่กระจายโทร หมีโทรแพร่กระจายจะช่วยให้นักลงทุนที่จะเข้าร่วมในระดับที่ จำกัด ในตลาดหมีในขณะที่ในเวลาเดียวกันการ จำกัด ความเสี่ยงของเขา รายละเอียดกำไรของนักลงทุนที่มี จำกัด ; เมื่อราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงตกอยู่กับราคาการใช้สิทธิต่ำกว่าทั้งสองออกของเงินตัวเลือกการโทรจะหมดอายุไร้ค่า กำไรสูงสุดที่นักลงทุนจะทราบจะเป็นพรีเมี่ยมที่ได้รับก่อนหน้านี้สุทธิ นักลงทุนสูญเสียศักยภาพจะถูก จำกัด ถ้าราคาตลาดของสินทรัพย์มีการปรับตัวสูงขึ้นทั้งสองตัวเลือกการโทรจะชดเชยอีกคนหนึ่ง ที่มากขึ้นกว่าที่ราคาใดราคาการใช้สิทธิสูงกว่าขาดทุนสูงสุดจะเท่ากับราคาการใช้สิทธิสูงลบด้วยราคาการใช้สิทธิต่ำกว่าลบเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ และนักลงทุนจะคุ้มทุนเมื่อราคาตลาดของหุ้นอ้างอิงเท่ากับราคาการใช้สิทธิลดลงบวกกับเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ เพื่อแสดงให้เห็นข้างต้นช่วยให้คิดว่าราคาเงินสดของสินทรัพย์อ้างอิงเป็น & # x20B9; 100.00 นักลงทุนในขณะนี้ซื้อตัวเลือกที่โทรพฤศจิกายนมีราคาใช้สิทธิของ & # x20B9; 110.00 พรีเมี่ยมของ & # x20B9 นั้น 5.00 และขายตัวเลือกโทรด้วยราคาที่ตี & # x20B9 นั้น 90.00 พรีเมี่ยมของ & # x20B9 นั้น 15.00 ในการแพร่กระจายนี้นักลงทุนจะต้องซื้อเป็นตัวเลือกที่ตีราคาสูงโทรและขายในราคาที่ต่ำกว่าการนัดหยุดงานตัวเลือกการโทร เป็นตัวเลือกที่ตีราคาที่ต่ำกว่าจะมีราคาแพงมากขึ้นเมื่อเทียบกับตัวเลือกที่สูงกว่าราคานัดหยุดงานนี้จะเป็นกลยุทธ์สินเชื่อสุทธิ สร้างสุดท้ายของตำแหน่งที่เหลืออยู่มีความเสี่ยงที่ จำกัด และกำไรที่ จำกัด กำไรสูงสุด, การสูญเสียสูงสุดและจุดคุ้มทุนของการแพร่กระจายนี้จะเป็นดังต่อไปนี้: กำไรสูงสุด = พรีเมี่ยมที่ได้รับสุทธิ = & # x20B9; 15.00 - & # x20B9; 5.00 = & # x20B9; 10.00 ขาดทุนสูงสุด = ราคาตีตัวเลือกโทรสูง - ราคาที่ตีตัวเลือกการโทรลดลง - พรีเมี่ยมสุทธิ = & # x20B9; 110.00 - & # x20B9; 90.00 - & # x20B9; 10.00 = & # x20B9; 10.00 จุดคุ้มทุน = ราคาตีตัวเลือกโทร + พรีเมี่ยมที่ลดลงสุทธิ = & # x20B9; 90.00 + & # x20B9; 10.00 = & # x20B9; 100.00 เราขออยากจะแนะนำให้นักลงทุนก่อนการศึกษาเหล่านี้เครื่องมือการลงทุนพร้อมกับกลยุทธ์ที่ระบุไว้ข้างต้นนั้น ดำเนินการวิ่งแห้งด้วยปากกาและกระดาษ เข้าใจความแตกต่างของการเปลี่ยนแปลงการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานและการเชื่อมต่อระหว่างความเสี่ยงต่าง ๆ ที่เขาหรือเธอจะต้องเผชิญกับช่วง pendency ของตำแหน่งที่ฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกที่จัดขึ้นโดยเขา กลยุทธ์ให้ที่นี่เป็นนักวิชาการในธรรมชาติ; และข้อมูลที่ควรจะถูกใช้โดยนักลงทุนที่มีความตระหนักถึงความเสี่ยงในการลงทุนโดยธรรมชาติและการค้าในตัวเลือกในตลาดทุนในหมู่เครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ การลงทุน Narach จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการใช้เว็บไซต์นี้และเนื้อหา